Qual é a diferença O estoque restrito e as unidades de estoque restritas (UREs) são coisas diferentes. QuotUnits, que são utilizados em uma variedade de diferentes instrumentos de compensação de executivos, geralmente representam uma medida de direitos contratuais para o estoque de uma empresa. Muitas vezes, a medida é 1: 1, o que significa que cada unidade é trocada por uma parcela de estoque no quotsettlementquot das unidades. No caso das URE, o montante das unidades que ganham o empregado é equivalente às provisões comuns das ações restritas. Os empregados ganham unidades sob as condições de aquisição do contrato e estão contratualmente habilitados a trocar as unidades por ações ou em dinheiro ou alguma combinação dos dois, dependendo dos termos do contrato. O estoque restrito, por outro lado, é uma concessão de estoque que possui certas condições de aquisição, geralmente relacionadas à passagem do tempo e ao emprego continuado. O titular tem título legal para o estoque, que está sujeito ao direito contratual da empresa de recomprar se as condições de aquisição não forem cumpridas (ou seja, o funcionário está encerrado ou sai da empresa). Usando um ou outro Quando uma inicialização implementou um plano de incentivo para funcionários que permite concessões de estoque restrito ou unidades de estoque restritas, o administrador do plano pode considerar alguns fatores diferentes para decidir qual instrumento usar. Imposto de Renda Federal - propriedade, incluindo ações em uma empresa, desencadeia certas leis tributárias se for dada em troca de serviços a uma empresa. Isso resulta em imposto de renda sobre o valor justo de mercado do estoque. Isso é particularmente preocupante para os funcionários das empresas privadas, uma vez que a sua capacidade de liquidar o estoque para atender à carga tributária é limitada. O estoque restrito é ótimo quando a empresa tem pouco ou nenhum valor e o destinatário faz uma eleição 83 (b). Caso contrário, este instrumento pode resultar em enormes encargos fiscais para o destinatário do empregado. Tal como acontece com outras formas de remuneração diferida não qualificada baseada em ações, como opções de compra de ações. As RSUs permitem ao destinatário diferir o reconhecimento de renda até o ponto em que exercem seu direito contratual de estoque, assumindo o cumprimento do 409A. Em uma empresa privada, o empregado pode estar em melhor posição para liquidar suas ações para pagar sua carga tributária. Os planos também podem fornecer pagamentos em dinheiro, até e excedendo a carga tributária do destinatário, o que poderia aliviar essa preocupação. Tratamento de Acionistas - Outra consideração pela administração e pelo administrador do plano é se eles querem que os destinatários se tornem acionistas da empresa. Os beneficiários de ações restritas geralmente possuem direitos completos como acionista para cada uma das ações que possuem - sejam eles adquiridos ou não. Uma vez que as RSUs não são ações reais da empresa, mas sim um direito contratual a essas ações, o destinatário da concessão só adquire o status de acionista quando, e na medida em que a empresa resolve o direito com estoque. O status de acionista é significativo, uma vez que os acionistas votaram em assuntos corporativos importantes, têm direitos legais como acionistas minoritários e o número de acionistas pode afetar a capacidade de uma empresa permanecer privado. Qual a diferença entre uma unidade de ações restrita e um prêmio de estoque restrito Que bônus de ações A estrutura é ideal para você Descubra com esta quebra Nos últimos 10 anos, a estrutura dos bônus das ações ordinárias mudou. Isso foi resultado da mudança de regras e regulamentos contábeis, e tem implicações importantes para funcionários e empresas de todas as formas e tamanhos. Duas das mais populares estruturas de bônus de ações hoje são a unidade de estoque restrita (RSU) e o prêmio de estoque restrito. Vamos comparar e contrastar para ajudá-lo a entender qual é melhor para você. O que é uma unidade de estoque restrita As unidades de estoque restrito são uma promessa feita a um empregado por um empregador para conceder uma determinada quantidade de ações da empresa ao empregador. Geralmente, as RSU são concedidas com base em um cronograma de aquisição, o que significa que o empregador deve continuar a trabalhar na empresa por um período de tempo especificado antes que o valor total das URE possa ser concedido. Em alguns casos, particularmente para executivos de ranking mais alto, as UREs também podem estar vinculadas a objetivos de desempenho, individualmente ou no nível corporativo, e também podem conter cláusulas que podem rescindir as RSU se o funcionário for rescindido por causa. Geralmente, uma RSU representa estoque, mas em alguns casos, um empregado pode optar por receber o valor em dinheiro da RSU em vez de um prêmio de ações. Uma vez que as UFR são exercidas e se tornam ações reais das ações da empresa, essas ações possuem direitos de voto padrão para a classe de ações emitidas. No entanto, antes que as UREs sejam exercidas, não possuem direitos de voto. Isso faz sentido porque as RSUs não são realmente estoque e, portanto, não possuem os mesmos direitos inerentes ao estoque em si. As RSUs são tributadas como receita ordinária na data em que se tornaram totalmente adquiridas, utilizando o valor justo de mercado das ações na data da aquisição. O que é um prêmio de estoque restrito Os prêmios de ações restritas são semelhantes às RSUs de muitas maneiras, mas também têm suas próprias diferenças únicas. Como as RSUs, os prêmios de ações restritas são uma forma de a empresa recompensar os funcionários com ações, além de sua compensação em dinheiro. O estoque restrito geralmente é vendido ao longo do tempo e pode estar sujeito a rescisão se o empregador for demitido, encerrado ou falhando em cumprir os objetivos de desempenho conforme estipulado no programa de outorga de ações. No entanto, as semelhanças param em grande parte lá. Os prêmios de ações restritas vêm com direito de voto imediatamente porque o empregado realmente possui o estoque no momento em que o prêmio é concedido. Isso contrasta com as RSUs, que representam o direito de estoque, ao contrário de possuir o estoque, mas com restrições. Além disso, os prêmios de ações restritas não podem ser resgatados em dinheiro, como podem ser algumas UREs. O tratamento fiscal dos prêmios de ações restritas se resume a uma escolha pelo empregado. O empregado pode pagar impostos de forma semelhante a um prêmio RSU, com o valor justo de mercado do estoque restrito contado como receita ordinária no dia da aquisição. No entanto, graças a uma regra chamada de Artigo 83 (b), os titulares de prêmios de ações restritas também podem optar por pagar o imposto de renda ordinário com base no valor justo de mercado da ação no dia da concessão. Esse recurso é benéfico para muitos executivos altamente remunerados porque oferece maior escolha em seu planejamento tributário. Às vezes, as concessões de ações restritas exigem que o empregado pague um determinado montante para aceitar o estoque restrito. Em essência, o empregado paga as ações, geralmente com desconto. Esta estrutura pode reduzir a carga tributária para o empregado, porque os impostos pagos sobre o prêmio de ações restritas serão baseados na diferença entre o valor eo valor que o empregado pagou, em vez do valor total do estoque. Para empregados sem altos salários, este requisito pode ser um problema importante com concessões de ações restritas. Isso faz parte da razão pela qual as RSU ganharam popularidade nos últimos anos. Toda empresa e funcionário é diferente. Pesar suas opções como tal. Embora semelhante em todos os aspectos, as diferenças entre RSU e prêmios de ações restritas podem ter um grande impacto na validade de um bônus de ações. É crítico consultar um contador que tenha experiência com várias estruturas de atribuição de ações para garantir que você maximize o valor de suas URE ou estoque restrito com base em sua própria situação pessoal. Se você quiser saber mais sobre ações, incluindo como começar a investir, dirija-se ao nosso Centro de corretores. Temos muitos recursos para ajudar, incluindo muitos links úteis para corretores que podem iniciá-lo em sua jornada de investimento. Este artigo faz parte do The Motley Fools Knowledge Center, que foi criado com base na sabedoria coletada de uma fantástica comunidade de investidores. Quero ouvir suas perguntas, pensamentos e opiniões no Centro de Conhecimento em geral ou nesta página em particular. Sua contribuição nos ajudará a ajudar o mundo a investir, melhor Envie-nos um email no knowledgecenterfool. Obrigado - e Fool on Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish durante 30 dias. Nossos tolos podem não ter todas as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que, considerando uma diversidade de insights, nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação. Opções de estoque vs. ações restritas: um caso de risco vs. recompensa Use um colete salva-vidas de laranja brilhante na sua próxima viagem à vela e ninguém irá confundi-lo com Orlando Bloom em Piratas do Caribe. Mas se o navio se virar, você ficará a flutuar enquanto seus companheiros caírem com o navio. O estoque restrito é assim. Não é tão glamoroso como as opções de ações dos empregados, que oferecem a promessa de vastos tesouros se o estoque da sua empresa se disparar. Mas, se o preço da ação superar, você ficará grato por ter resgatado o estoque. (História relacionada: opções de estoque em seu caminho para pass233) O estoque restrito foi durante muito tempo, mas está ficando muito mais atenção agora que a Microsoft decidiu dar aos trabalhadores em vez de opções de estoque. Outras empresas devem seguir o exemplo da Microsofts, por isso é importante entender os prós e os contras desta forma de compensação. A mudança para estoque restrito Mais empresas reduziram seus programas de opções de ações este ano em favor de estoque restrito. De acordo com uma pesquisa recente: 63: das empresas reduziu o número de opções de compra de ações outorgadas. 57: das empresas apresentaram novos ou raramente usados programas de incentivo de ações. 63: das empresas que introduziram planos de incentivos de ações novos ou raramente oferecidos ofereciam estoque restrito. Fonte: Mercer Human Resource Consulting Como eles diferem As opções de ações oferecem o direito de comprar as ações da sua empresa em algum momento no futuro a um preço predefinido. Se o preço da ação aumentar, você é um vencedor. Por exemplo, suponha que sua empresa lhe dê o direito de comprar 1.000 ações em 10 partes. Se o estoque valer 50 partes quando você exerce sua opção, seu lucro antes da taxa de imposto é de 40.000. Mas se o preço das ações cair abaixo de 10 partes, as opções são inúteis. O estoque restrito custa nada, desde que você atenda aos requisitos de aquisição. Isso geralmente significa que você precisa permanecer no trabalho por alguns anos. Mas uma vez que o estoque é investido, é seu. Mesmo que o preço tenha caído desde o estoque, ainda vale algo. Suponha que sua empresa lhe dê 1.000 ações de ações restritas no valor de 50 no momento da concessão. Quando o stock vests, vale apenas 10. Você ainda tem um ganho de 10.000. A maioria das empresas concede menos ações de estoque restrito do que as opções de compra de ações. Uma empresa que anteriormente ofereceu 10.000 opções de compra de ações provavelmente lhes daria 3.000 a 4.000 ações de estoque restrito, o que limita sua capacidade de lucrar com ganhos futuros, diz Bruce Brumberg, editor da myStockOptions. As opções de ações geralmente são tributadas até você exercê-las, o que lhe dá algum controle quando você paga seus impostos. As ações restritas são tributadas no ano em que adquirirem, quer você as venda ou não. O IRS considera a remuneração de ações, então você pagará impostos na sua taxa de renda ordinária, e não na menor taxa de ganhos de capital, diz Martin Nissenbaum, diretor nacional de planejamento de imposto de renda pessoal na Ernst amp Young. As coleções de estoque mais restritas em estágios, diz Brumberg, então você provavelmente não terá que pagar a totalidade da conta fiscal em um ano. Por exemplo, se você receber 4.000 ações de ações restritas, a ação pode ser adquirida em incrementos de 25, ou 1.000 ações, por ano. Os impostos geralmente são baseados no valor de mercado das ações quando são adquiridas, e não o valor no momento da concessão. Se suas 1.000 ações de ações restritas valerem 30 partes quando forem adquiridas, você pagará impostos de renda em 30.000, mesmo que as ações valessem muito menos no momento da concessão, diz Gregory Merlino, planejador financeiro da Ameriway Financial Services em Voorhees , NJ Há uma alternativa ao pagamento de impostos quando seu estoque é vendido, mas é arriscado. Você pode fazer o que é conhecido como uma eleição da Seção 83 (b), que exige que você pague impostos no prazo de 30 dias após a recepção da concessão. Você pagará imposto de renda com base no valor do estoque no momento da concessão, e os ganhos futuros serão tributados na menor taxa de ganhos de capital. Se o estoque aumentar significativamente entre o momento da concessão e a aquisição de direitos, uma eleição de 83 (b) produzirá uma nota fiscal muito menor. Alguns programas restritos de estoque não permitem essa estratégia. Há grandes desvantagens para fazer uma eleição de 83 (b), diz Mike Busch, planejador financeiro da Vogel Financial Advisors em Dallas. Se você deixar seu emprego antes que as ações sejam adquiridas, você acabará pagando impostos sobre o rendimento que você nunca recebeu. Da mesma forma, se as ações diminuírem de valor, o IRS não reembolsará seu pagamento em excesso. Ganhos e dividendos 8226 Se o seu estoque restrito paga dividendos, você receberá pagamentos de dividendos, mesmo que suas ações não tenham sido adquiridas. Os dividendos são considerados rendimentos, então você pagará sua taxa de imposto de renda ordinária, e não a taxa de 15 menores, diz Nissenbaum. Uma vez que as ações se acumulam, os dividendos serão tributados na taxa mais baixa. Se você fizer uma eleição 83 (b), no entanto, você pagará a taxa de 15 em dividendos imediatamente. 8226 Se você segurar seu estoque restrito depois de ter adquirido, está sujeito ao tratamento regular de ganhos de capital. Enquanto você espera pelo menos um ano para vender, você será qualificado para a taxa de 15 ganhos de capital em quaisquer ganhos. Sandra Block cobre financiamento pessoal para EUA HOJE. Sua coluna do seu dinheiro aparece às terças. Clique aqui para obter um índice das colunas do seu dinheiro. E-mail para ela em: sblockusatoday.
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