Stock Options Go Public

Pré-IPO: Ir ao público John P. Barringer Os meus clientes que trabalham em empresas iniciantes que se preparam para uma oferta pública inicial (IPO) ficam aturdidos com pensamentos sobre a riqueza e as oportunidades que sua compensação de estoque pré-IPO irá fornecer. Eu tento colocá-los diretamente com cinco pontos de planejamento financeiro que podem ajudar a gerenciar suas expectativas pós-IPO. Ryan Harvey e Bryan Smith Podcast incluídos Enquanto as empresas privadas se preparam para as estréias do mercado, elas fazem mudanças em seus programas de compensação de ações além de apenas opções de ações. Este artigo analisa algumas das mudanças que você pode esperar em suas concessões de estoque do estágio de inicialização através do IPO e os períodos pós-IPO. A maior surpresa para os empregados com opções de compra de ações em empresas pré-IPO é muitas vezes o montante de impostos que precisam pagar quando sua empresa é pública ou é adquirida. Quando eles exercitam suas opções após o IPO ou como parte da aquisição, vendendo o estoque ao mesmo tempo, uma grande parte de seus lucros vai pagar impostos federais e estaduais. Este artigo analisa formas de reduzir essa carga tributária. Edwin L. Miller, Jr. Opções de ações e ações restritas em empresas pré-IPO podem criar riqueza substancial, mas você precisa entender o que pode acontecer com suas bolsas de ações em financiamentos de capital de risco, em uma aquisição ou em uma oferta pública inicial. Enquanto a Parte 1 analisa os financiamentos de risco e os negócios de MA, a Parte 2 analisa os IPOs. MyStockOptions Contribuinte da equipe editorial ATUALIZAÇÕES Encontrar técnicas legais para minimizar impostos é quase tão popular nos EUA quanto a compensação de estoque. Essas técnicas sofisticadas com estoque e opções de fundadores podem diferir ou reduzir impostos. Joanna Glasner, Matt Simon e Bruce Brumberg Não se sente ansioso ou desencorajado com a volatilidade do preço das ações. Como os especialistas dir-lhe-ão, a compensação de capital é uma ferramenta para a construção de riqueza a longo prazo. Você pode esperar restrições da SEC e contratuais na sua liberdade de vender o estoque da sua empresa imediatamente após a oferta pública. O número exato de dias até o qual você pode vender depende. A avaliação das ações nas empresas pré-IPO continua sendo tanto uma arte como uma ciência. No entanto, à medida que a empresa se aproxima do IPO real, existem benchmarks confiáveis. As empresas têm flexibilidade na definição das condições em que seus estoques de ações podem ser adquiridos. Isso permite que sua empresa baseie a aquisição de sua concessão. Isso pode depender se você ainda está afiliado à empresa. Para opções e ações emitidas de acordo com a Regra 701. A aquisição da concessão provavelmente será acelerada de acordo com as especificidades em seu plano de ações ou acordo de concessão. Os subsídios provavelmente serão cobrado. Dependendo do seu nível na empresa e da duração do seu emprego, você pode receber uma concessão significativa em sua empresa recém-privada que exigirá que você. Quando você configura um plano de negociação da Regra 10b5-1, um dos principais requisitos é que você não deve. Sim. Um consultor para uma empresa privada precisa descobrir se as opções ou compartilhamentos. Você enfrentará um bloqueio quando sua empresa for pública, ou talvez em uma aquisição. Um bloqueio é uma restrição contratual. Sim. Às vezes, um subscritor e a empresa lançarão uma parte das ações bloqueadas para venda antes do período de bloqueio expirar. Por exemplo, o Facebook fez isso em 2012, quando isso aconteceu. Os bloqueios impedem que você venda as ações, mas você ainda as possui e a data do tratamento fiscal não é adiada. Você assume esse risco em uma situação pré-IPO, quando avaliada. Exceto em momentos em que uma série de afiliados venderá simultaneamente uma parcela de suas ações, é improvável que uma empresa pública registre um estoque de afiliados para revenda. O requisito da Regra 144 da SEC de que a informação pública atual sobre a empresa esteja disponível seja cumprido se a empresa arquivar todos os relatórios exigidos no Securities Exchange Act de 1934. O estoque de rastreamento é uma classe separada ou série de ações ordinárias de uma corporação. Você precisa mostrar que a revenda não exige que você ou sua empresa. O conteúdo é fornecido como um recurso educacional. MyStockOptions não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, ou quaisquer ações tomadas com base nisso. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions é uma marca comercial registrada no governo federal. Não copie ou extraie esta informação sem a permissão expressa do myStockOptions. Entre em contato com editores para obter informações de licenciamento. Por que uma empresa decide entrar em público Por: Adam Colgate O público e a oferta de ações em uma oferta pública inicial representam um marco para a maioria das empresas de propriedade privada. Existe uma grande quantidade de razões para uma empresa decidir se tornar pública, como obter financiamento fora do sistema bancário ou reduzir a dívida. Além disso, levar uma empresa pública reduz o custo total do capital e dá à empresa uma posição mais sólida ao negociar taxas de juros com os bancos. Isso reduziria os custos de juros sobre a dívida existente que a empresa poderia ter. O principal motivo pelas quais as empresas decidem se tornar público é, no entanto, levantar dinheiro - muito dinheiro - e espalhar o risco de propriedade entre um grande grupo de acionistas. Espalhar o risco de propriedade é especialmente importante quando uma empresa cresce, com os acionistas originários querendo receber alguns de seus lucros enquanto ainda mantêm uma porcentagem da empresa. Uma das maiores vantagens para uma empresa ter suas ações negociadas publicamente é ter suas ações listadas em uma bolsa de valores. Vantagens para uma empresa com ações cotadas Além do prestígio que uma empresa obtém quando suas ações estão cotadas em bolsa de valores, outras vantagens para a empresa incluem: Ser capaz de aumentar fundos adicionais através da emissão de mais ações. As empresas podem oferecer títulos na Aquisição de outras empresas Os programas de ações e opções de ações podem ser oferecidos a potenciais funcionários, tornando a empresa atraente para os melhores talentos. As empresas têm alavancagem adicional ao obter empréstimos de instituições financeiras. Exposição ao mercado - ter uma empresa comercial listada em uma troca poderia atrair a atenção de mútuo E hedge funds, market makers e comerciantes institucionais Publicidade indireta - a taxa de inscrição e inscrição para a maioria das grandes bolsas inclui uma forma de publicidade complementar. O estoque da empresa será associado ao intercâmbio em que suas ações são negociadas no patrimônio da marca - ter uma cotação na bolsa de valores também permite que a empresa tenha aumentado a credibilidade com o público, tendo a empresa indiretamente aprovada ao ter suas ações negociadas na bolsa de valores. Outras considerações para uma empresa Ações de oferta pública ao público tem outras vantagens para as empresas, além do prestígio de ter suas ações negociadas publicamente em bolsa de valores. Antes do boom da Internet, a maioria das empresas de capital aberto tinha que ter registros comprovados e ter uma história de rentabilidade. Infelizmente, muitas startups da Internet começaram a ter IPOs sem qualquer aparência de ganhos e sem planos de serem lucrativos. Essas startups foram financiadas com capital de risco e muitas vezes acabam gastando todo o dinheiro arrecadado através do IPO, tornando os proprietários originais ricos no processo e deixando os pequenos investidores segurando a bolsa quando as ações se tornaram inúteis. Esta técnica - de oferecer ações sem criar valor para os acionistas - é comumente conhecida como estratégia de saída, e foi usada repetidamente durante o boom da Internet, fazendo com que a bolha de pontos estourasse e derrubasse o mercado de IPO no início dos anos 2000. No entanto, algumas empresas optam por permanecer privadas, evitando o aumento do escrutínio e outras desvantagens com ações negociadas publicamente. Algumas empresas muito grandes, como a Dominos Pizza e a IKEA, continuam a ser privadas. O que significa 039going public039 significa que o público em geral refere-se à oferta pública inicial (IPO) de uma empresa privada, tornando-se assim uma entidade de capital aberto e de propriedade pública. As empresas costumam ser publicas para aumentar o capital, na esperança de expandir os capitalistas de risco, podem usar os IPOs como uma estratégia de saída - ou seja, uma forma de sair do seu investimento em uma empresa. O processo de IPO começa com o contato com um banco de investimento e tomar certas decisões, como o número eo preço das ações que serão emitidas. Os bancos de investimento assumem a tarefa de subscrição. Ou se tornando proprietários das ações e assumindo a responsabilidade legal por elas. O objetivo do subscritor é vender as ações ao público por mais do que foi pago aos proprietários originais da empresa. As ofertas entre bancos de investimento e empresas emissoras podem ser avaliadas em centenas de milhões de dólares, algumas até atingindo 1 bilhão. Ouvir público tem efeitos positivos e negativos, que as empresas devem considerar. Aqui estão alguns deles: Vantagens - Fortalece a base de capital. Facilita as aquisições, diversifica a propriedade e aumenta o prestígio. Desvantagens - Pressões sobre o crescimento a curto prazo, aumenta os custos, impõe mais restrições à administração e à negociação, obriga a divulgação ao público e faz com que os antigos empresários perdem o controle da tomada de decisões. Para alguns empresários. Tirar uma empresa pública é o último sonho e marca de sucesso (geralmente porque há um grande pagamento). No entanto, antes que um IPO possa ser discutido, a empresa deve atender aos requisitos estabelecidos pelos subscritores. Aqui estão algumas características que podem qualificar uma empresa para um IPO: Perspectivas de alto crescimento Produto ou serviço inovador Competitivo na indústria Capaz de atender aos requisitos de auditoria financeira Alguns subscritores exigem receitas de aproximadamente 10-20 milhões por ano com lucros em torno de 1 milhão Não só isso, Mas as equipes de gerenciamento devem mostrar taxas de crescimento futuro de cerca de 25 por ano em um período de cinco a sete anos. Embora existam exceções aos requisitos, não há dúvida sobre o quanto o trabalho duro que os empresários devem colocar antes de colecionar as grandes recompensas de um IPO. Para saber mais sobre o processo de divulgação, consulte o tutorial básico do IPO. Uma oferta pública inicial (IPO) é a primeira venda de ações de uma empresa. Pequenas empresas que buscam promover o crescimento de. Leia a resposta Saiba como as empresas emitem valores mobiliários de IPO quando são publicadas em primeiro lugar e compartilham de ações sérias se eles vendem mais ações. Leia Resposta Saiba mais sobre as duas maneiras de uma empresa ser pública: preço fixo e construção de livros. Sob preço fixo, o preço da ação é. Resposta lida Uma oferta pública inicial, ou IPO, é a primeira venda de ações por uma nova empresa, geralmente uma empresa privada tentando se tornar pública. Leia a resposta A resposta rápida a esta pergunta é que um IPO pode ser curto em negociação inicial, mas não é fácil fazer isso. Resposta lida Uma oferta pública inicial (IPO) marca o início da vida comercial de uma empresa. Descubra por que as empresas passam por IPOs e como o processo funciona. Saiba por que as empresas privadas esperam mais por ter seus IPOs. Compreenda por que pode ser mais vantajoso para uma empresa ficar privada. Uma empresa pública vendeu ações para o público através de uma oferta pública inicial (IPO) e esse estoque atualmente é negociado em uma bolsa de valores pública. Pequenas empresas que procuram crescimento costumam usar uma oferta pública inicial para levantar capital. Mas a divulgação traz vantagens e desvantagens. As empresas americanas estão escolhendo ser adquiridas em vez de serem públicas. Tornar uma empresa pública não é fácil. Aqui é o que você precisa saber para garantir que você e sua empresa estejam preparados para as realidades de ser uma entidade pública. A avaliação inicial de um IPO pode determinar o sucesso ou o fracasso de um estoque específico - mas como esse preço está determinado Muitas empresas privadas preferem ficar privadas e encontrar fontes alternativas de capital. Descubra o que as empresas têm de ganhar, evitando a oportunidade de um IPO chamativo. Preste atenção ao período de tempo que uma empresa aguarda antes de se tornar pública e se o período prolongado traz avaliação excessiva. O IPO é um dos poucos acrônimos de mercado que quase todos conhecem. Descubra se o IPOS merece toda a atenção. O processo de venda de ações que anteriormente eram de propriedade privada. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs. O preço pelo qual as novas questões de estoque são oferecidas ao público. Uma instância em que uma empresa é forçada a emitir ações. A compra forçada de uma segurança quando insuficiente. A emissão ou venda de uma garantia por uma empresa. Muitas vezes é usado.